Продукты ДУ ориентированы на корпоративных и крупных частных клиентов (VIP и «top affluent clients»). Массовой версией ДУ является паевой фонд (ПИФ).

Цель передачи средств в ДУ — получение более высокой доходности, чем по депозитам при сравнимом или повышенном уровне риска. Достигается за счет активного управления инвестиционным портфелем и использования экспертизы управляющих УК

• вознаграждение УК по ДУ в среднем меньше чем по ПИФ за счет более низких фиксированных комиссий и наличия пороговых доходностей;
• на состав и структуру портфеля ДУ существует меньше ограничений по сравнению с ПИФ, что дает больше гибкости управляющему;
• клиент ДУ имеет возможность использования нетиповых стратегий;
• процедура покупки-продажи паев ПИФ проще;
• налог на прибыль для юридических лиц и налог на доходы физических при вложении средств в ПИФ лиц выплачиваются при выходе из фонда, а при передаче средств в ДУ – по итогам календарного года;
• стоимость пая ОПИФ публикуется ежедневно.

По сравнению с самостоятельным управлением портфелем, передача активов в ДУ дает клиенту преимущество за счет использования экспертизы профессиональных управляющих.

Средства передаются в соответствии с заключаемым клиентом с УК индивидуальным договором доверительного управления. В нем оговариваются права и обязанности клиента и управляющего, описание принципов управления, суммы вознаграждения управляющего, определяются формы и условия предоставления отчетности, пределы ответственности сторон договора, срок его действия и порядок разрешения споров.

Правила инвестирования и ограничения по портфелю устанавливаются в инвестиционной декларации, являющейся неотъемлемой частью договора. Инвестиционная декларация может быть изменена по желанию клиента.

Возможна передача в ДУ как денежных средств, так и ценных бумаг.

Клиент имеет право частично или полностью вывести средства из ДУ по письменной заявке в адрес УК. Никаких санкций при этом на клиента не налагается. С физических лиц при выводе средств УК удерживает причитающийся к уплате НДФЛ.

Клиент имеет возможность связаться (по телефону или по e-mail) с лицами, отвечающими в УК за управление его портфелями и обсудить ситуацию на рынке и перспективы по инвестициям.

УК предоставляет всем клиентам ежеквартальный стандартный отчет доверительного управляющего, в котором отражены все операции по счетам ДУ за период.

Корпоративным клиентам УК готова предоставлять отчетность в соответствии с индивидуальными требованиями клиента по налоговой и бухгалтерской учетным политикам.

Справка 2НДФЛ для клиентов — физических лиц предоставляется в установленном порядке либо по требованию.

• для физических лиц УК является налоговым агентом, рассчитывающим и уплачивающим НДФЛ.
• для юридических лиц предоставляются все необходимые для расчета налогов бухгалтерией клиента документы

УК установила рекомендованные сроки инвестирования в соответствии со спецификой инструментов, используемых в стратегиях ДУ. В случае если клиент заранее ориентируется на определенный срок инвестирования, отличающийся от рекомендованного, в состав портфеля могут быть внесены необходимые изменения.

Сумма вознаграждения УК включает в себя вознаграждение за управление и вознаграждение за успех. Первая часть считается от средней стоимости активов в ДУ, вторая — от превышения полученной за период доходности над установленным пороговым уровнем.

Установленные УК ставки вознаграждения ниже средних рыночных уровней и являются более низкими, чем ставки в УК, принадлежащих крупным госбанкам. С учетом величины установленных пороговых значений доходности условия для клиента являются более выгодными, чем у других УК.